Биткоин на этой неделе сорвался. В течение долгого времени он рос, а на днях вдруг резко обвалился, потеряв чуть ли не 30% стоимости. Еще в августе криптовалюта разделилась на два вида - Bitcoin Classic и Bitcoin Сash. Так вот инвесторы пошли во вторую. Сейчас можно встретить разные прогнозы - от обещания скорой смерти биткоина до заверений в резком росте его стоимости в ближайшем будущем. Михаил Мельников - о причинах падения биткоина и перспективе сделать его надежной инвестицией.
Утром 6 ноября 2017 года мировые криптовалюты взяли очередной рубеж: суммарная собственность всех денежных единиц этого формата превысила 200 миллиардов долларов (по актуальному тогда курсу). Это соответствует годовым доходам бюджета Норвегии, Саудовской Аравии или России. 5/8 этого объема, 125 миллиардов, приходится на биткоины. Одним из драйверов такого роста (еще летом биткоин стоил 4 тыс. USD) стал слух о намерении Китая снять недавно введенные ограничения на оборот виртуальных денег.
Но вскоре начались американские горки: достигнув рекордного показателя в 7880 долларов за биткоин, самая популярная криптовалюта начала плавное снижение, а 13 ноября после выходных буквально за пару часов рухнула ниже 6000 долларов и еще через пару подскочила до 6300, а к вечеру понедельника – до 6600 долларов за биткоин. И у каждого эксперта – своя версия, почему так произошло. То ли недавнее раздвоение этой валюты на классический биткоин и биткоин кеш сработало, то ли китайские власти передумали, то ли звезды так сошлись.
На самом деле все проще: рынок, на котором подавляющее большинство игроков – чистой воды любители-спекулянты, всегда крайне волатилен, поскольку любители поддаются панике гораздо быстрее, чем матерые профи. При небольшом снижении курса они начинают сбрасывать активы, курс снижается еще сильнее, это приводит к "эффекту домино". Профи при этом лишь ухмыляются и пытаются угадать нижнюю точку, чтобы начать покупки с максимальным эффектом.
Так нужно ли вообще иметь дело с этими непредсказуемыми криптовалютами? Ответим вопросом на вопрос: почему бы и нет?
Прозрачные и анонимные
Неудивительно, что инвестирование в биткоин стало очень популярным во всем мире. Для старта не нужно даже иметь 6600 долларов. Ведь биткоин, как и обычные валюты, дробится на более мелкие денежные единицы. Сатоши – это одна стомиллионная часть биткоина, то есть меньше, чем половина нашей копейки. Это и есть реальный порог входа на рынок биткоинов. Другие, более молодые криптовалюты, выглядят еще более перспективными – и еще более рискованными инвестициями.
Генерация новых валют происходит посредством майнинга – выполнении определенных вычислений на компьютерах, своеобразной лотерее. Чем больше вычислений вы произведете, тем больше шансов получить вожделенную виртуальную монетку. С каждым новым полученным биткоином (мы будем говорить в основном об этой, самой популярной криптовалюте) ваши шансы снижаются: вычислительных ресурсов нужно все больше, вероятность успешного майнинга все меньше. Уже сейчас на Западе индивидуальный майнинг стал невыгодным: вы больше заплатите за электричество, чем получите денег. К тому же "благодаря" биткоин-лихорадке цены на видеокарты (их процессоры обычно используются для майнинга) взлетели до небес.
В России электричество дешевое, поэтому майнеры сейчас идут к нам. Идея приравнять майнинг к коммерческой деятельности, чтобы тарифицировать электроэнергию по соответствующим расценкам, лишь начала обсуждаться в правительстве, да и неясно, как отслеживать процессы на миллионах персональных компьютеров. Между тем "фермы" майнеров создают серьезную нагрузку на электросети в старых домах, так что занятие это не совсем безобидное. Но кого и когда интересовали проблемы соседей при столь заманчивой перспективе быстрого обогащения?
Покупать или не покупать
Бог с ним, с майнингом, пусть им занимаются энергичные бизнесмены и прыщавые подростки. Приличные люди просто покупают растущие активы и пытаются продать их в верхней точке. Подходит ли биткоин для этого?
Я просто перечислю плюсы и минусы игр с криптовалютами.
• Рост стоимости криптовалют поражает воображение. Не было в этом десятилетии лучшего объекта для инвестиций. Миллионные состояния делались из ничего. Если повезет с майнингом, можно вырваться из бедности. Впрочем, для индивидуальных "копателей" это уже не работает, вероятность получения хотя бы одного биткоина на персональном компьютере исчезающе мала.
• Криптовалюты не подвержены инфляции. Доллары, например, печатаются совершенно бесконтрольно. Значительная рублевая эмиссия, судя по состоянию экономики, тоже не за горами (благодаря жесткой политике Центробанка в России крайне мала денежная масса). А вот про биткоины совершенно точно известно, сколько их будет (порядка 21 млн) и когда закончится эмиссия (в 2033 году). Это невосполнимый ресурс, а цена на такие хотя и колеблется, все равно склонна расти – если нет подходящей замены, но об этом ниже.
• Говорить, что криптовалюты ничем не обеспечены, неверно. Ни одна серьезная мировая валюта не обеспечена реальными банковскими запасами - и ничего, живут как-то на основе неофициального, но очень прочного "общественного договора". А у криптовалют к тому же есть важнейшее конкурентное преимущество – анонимность, главная ценность современного общества.
• Но эта анонимность вызывает предсказуемое раздражение у сильных мира сего. Стоит им найти пути деанонимизации кошельков (через слежку за индивидуальными вычислительными устройствами) или просто ввести жесткие запреты и начать репрессии, как стоимость биткоина и его друзей резко упадет. Нет пузырей, которые не сдуваются рано или поздно, а наша эфемерная цифровая реальность состоит из пузырей практически полностью.
• Есть и этическая проблема: использование криптовалют так или иначе натыкается на криминал. Чистые биткоины – только те, которые никогда еще не использовались, а если виртуальная денежная единица прошла хотя бы через три-четыре транзакции, очень высока вероятность, что она поработала на рынке наркотиков, оружия, порнографии. Вы уверены, что цифровые деньги не пахнут?
• Ваши счета не защищены законом. Если уведут деньги с банковской карты, вы можете оспорить перевод, подать в суд. Если вы потеряете ключ (пароль) от своего биткоин-кошелька, вы никогда не получите свои деньги: у системы биткоинов нет никакого Центрального банка и судебной системы. Ваши активы навсегда застрянут в виртуальной клетке, от которой ни у кого нет ключа, а отмычки алгоритмом не предусмотрены.
• Несмотря на отсутствие инфляции, увеличение числа криптовалют приведет к росту предложения, а значит, по нормальным рыночным правилам, к снижению цен. Это как с нефтью: сама по себе она ресурс невосполнимый, но развитие альтернативной энергетики давит на котировки углеводородов все больше и больше.
Почти как деньги
Купить вожделенную валюту несложно. Введите в любом поисковике сочетание "купить биткоин", и вам выдадут список обменных бирж. Надо, правда, помнить, что сделки там заключаются в зависимости от комиссии продавца – чем бóльшую комиссию вы (и продавец биткоинов) готовы заплатить, тем быстрее будет совершен обмен. Курс биткоина в крупнейших русскоязычных обменниках совсем недавно еще колебался от 445 до 467 тыс. руб., запас биткоинов в них – от 0,01 до 152 единиц, минимальный размер сделки для вас – от 500 до 20 000 руб.
Большинство покупателей криптовалюты рассматривает их как инвестицию. Если вы все же решили потратить свои биткоины, категорически не рекомендуем вам лезть в "темную зону интернета" – сеть Tor, где они - основное платежное средство. Неискушенному новичку там делать нечего – при попытке прикупить что-нибудь запрещенное вас либо кинут циничные обманщики, либо примут продвинутые оперативники.
Все больше интернет-магазинов в России и особенно за рубежом принимают биткоины как обычное платежное средство. Так, в августе 2017 года впервые в биткоинах была номинирована российская недвижимость – особняк на Рублевке пытались продать за 3 тысячи биткоинов, на тот момент 771 млн руб. (криптовалюта как раз ненадолго просела). Вообще же разнообразные товары и услуги идут обычно за дробные части биткоина. В первую очередь они нацелены на путешественников, ведь биткоин – валюта интернациональная. И авиабилеты можно на них купить, и отель оплатить, и в хорошем ресторане поужинать (в плохом пока что не получится, там про такие деньги и не слыхали). Первыми возможность оплаты биткоинами стали добавлять предприятия сегмента luxury.
Есть также удобный сервис coinmap.org, показывающий на карте реальные организации, принимающие криптографические деньги. Чаще всего это банальные обменники, но попадаются и вполне приличные магазины.
* * *
Автор этих строк склонен полагать, что базовые принципы функционирования чудес на планете не меняются, так что любая карета рано или поздно превращается в тыкву. Слишком уж удобны криптовалюты для совершения незаконных операций – вряд ли Большой брат будет терпеть их слишком долго, да и от монополии на денежную эмиссию никто так просто не откажется. Падение биткоина на 30% солнечным московским утром 13 ноября – всего лишь предупредительный выстрел, эффект от которого ослаб уже к вечеру, но выстрелов этих будет больше и больше, пока не грянет гром. А пока что бал продолжается, красотка с миниатюрными стопами кружится в танце и может на несколько часов забыть о своей серой реальности…
