Курс биткойна стал главной темой новостей последних недель – сначала падение, а затем внезапный рост рыночного курса с 11 тысяч долларов до 17 тысяч превратили криптовалюту в главный феномен современного финансового рынка. Инвесторы покупают криптовалюту в уверенности, что она будет расти, и из-за этого котировки повышаются. Эксперты гадают, когда же рухнет финансовая пирамида цифрового мира. Как показывает история, это может произойти в любой момент. Владимир Тихомиров рассказывает, чем заканчивалась такая погоня за добычей.
Bitcoin с самого начала задумывался как спекулятивная афера всемирного масштаба. В принципе, еще раньше предпринимались попытки создать особые "деньги" в интернете – например, в различных сетевых ролевых играх появлялись "эльфийские монеты", за которые можно было либо купить магические артефакты, либо прокачать персонажа до нужного уровня. Разумеется, следом возникли и полуподпольные "биржи", на которых начинающие игроки могли за реальные деньги купить у более опытных товарищей такие игровые "деньги".
Однако, "эльфийские деньги", обладавшие весьма высокой рыночной стоимостью, имели и существенный недостаток: за пределами игры они никому не были нужны. И тогда группа программистов из Имперского колледжа Лондона решила, что для создания настоящих цифровых денег интернета нужно вовлечь в "игру" уже весь мир.
Собственно, Bitcoin - это и есть "игра", основанная на протоколе хеширования – проще говоря, каждую секунду все участники биткойн-сети обновляют информацию на своих компьютерах о движении каждой электронной "монетки". Считается, что при такой сетевой системе контроля практически невозможно подделать биткойны - потенциальному хакеру придется переписывать информацию на компьютерах всех участников сетей.
А чтобы участники биткойн-сети не выключались бы из процесса хеширования (кому понравится, что ноутбук постоянно занят какими-то непонятными вычислениями?), за определенное количество операций участникам начисляется определённое количество биткойнов. То есть, можно делать электронные деньги прямо из воздуха – если, конечно, не считать затраты на электричество и интернет. И стали майнить – от английского mining, то есть "добыча полезных ископаемых".
Интересно, что биткойны, запущенные в 2008 году, первое время не стоили практически ничего. Сильные мира сего обратили свое внимание на криптовалюты лишь в 2014 году – к примеру, специалисты МВФ увидели в биткойнах способ ухода от налогов. И лишь в прошлом году к биткойнам вспыхнул лавинообразный интерес - по причинам еще до конца не осмысленным. За этот год стоимость цифровых денег выросла более чем в 20 раз.
Впрочем, в истории немало примеров того, как жажда наживы и ажиотажный спрос сами собой надували гигантские "финансовые пузыри".
Тюльпанная лихорадка в Голландии
Настоящей родиной тюльпанов является не Голландия, как принято считать, а Центральная Азия – долины Тянь-Шаня и степи Казахстана, где произрастает 38 видов тюльпанов. Культивировать же выращивание тюльпанов начали еще в Древней Персии – маги-зороастрийцы верили, что огненные цветы воплощают образ самого Творца мира Ахура-Мазды. От персов искусство выращивания цветов переняли византийцы и турки, но именно голландцы первыми превратили цветоводство в доходный бизнес.
Все началось с того, что в 1612 году в Амстердаме был опубликован каталог Florilegium с рисунками 100 разновидностей тюльпанов. Новым символом преуспевания заинтересовались многие европейские королевские дворы. Тюльпаны подскочили в цене. В 1623 году луковица редкого сорта Semper Augustus стоила 1000 флоринов, тогда как за корову платили не более сотни флоринов.
Особенно ценились полосатые тюльпаны. Сейчас известно, что полосы на лепестках тюльпанов - это результат вирусного заболевания. Но тогда это выглядело настоящим чудом.
Однако тюльпаны — растения сезонные. До тюльпанового бума торговля ими ограничивалась периодом с мая, когда луковицы цветов выкапывали, до октября, тогда их сажали, а зацветал тюльпан следующей весной. Но такое положение вещей никак не устраивало брокеров, терявших в мертвый сезон прибыль. И вскоре сделки на тюльпаны стали фьючерсными – то есть начали заключаться уже на урожай следующего сезона.
Сыграла свою роль и эпидемия чумы 1633 года, которая выкосила немало простых голландцев. Как следствие, на стройках и верфях стало не хватать рабочих, зарплаты выросли, а уже через два года разбогатевшие плотники и столяры стали прикидывать, куда бы вложить лишние деньги. Увидев, с какой охотой богатые покупают "бумажные" тюльпаны, то есть фьючерсные контракты на будущий урожай цветов, простолюдины также решили заняться тюльпановым бизнесом.
И вот в 1636 году тюльпаны стали предметом большой биржевой игры. Регулярные тюльпановые торги велись на фондовых биржах Амстердама, Роттердама, Лейдена. Появились спекулянты, рисковавшие перекупать "бумажные" цветы в течение лета, чтобы продать их еще дороже следующей весной перед началом сезона. Один из голландских пасторов писал:
Дворянин покупает тюльпаны у трубочиста на 2000 флоринов и сразу продает их крестьянину, при этом ни дворянин, ни трубочист, ни крестьянин не имеет луковиц тюльпанов и их иметь не стремится. И так покупается, продается, обещается больше тюльпанов, чем их может вырастить земля Голландии.
Цены росли как на дрожжах. Луковицы самых простых тюльпанов выросли в цене до 100 - 175 флоринов. Цена редких сортов подскочила до 5 тысяч флоринов.
К зиме 1636 года тюльпаномания достигла своего пика. Луковицы никто уже не рисковал высаживать — их хранили, словно золотые самородки, давали в приданое невестам, выменивали на дома и картины. Известен случай, когда за луковицу редкого сорта тюльпана заплатили пивоварней.
Тюльпановая лихорадка породила легенды. Например, про черный тюльпан, выращенный одним садоводом в Гааге. К нему вскоре прибыла целая делегация торговцев, заплативших за все луковицы черного тюльпана сумасшедшие деньги. Получив луковицы, купцы тут же растоптали их – чтобы невиданный черный тюльпан не обрушил рынок.
Наконец, в феврале 1637 года производители тюльпанов вдруг увидели, что торговля идет в основном "бумагами" – из-за тюльпанной лихорадки никто в тот год не стал сажать тюльпаны. В итоге самые ушлые бросились продавать контракты, за ними обвалился уже весь рынок. Разорялись и бедные, и богатые. По стране прокатилась волна самоубийств.
В итоге "тюльпановая лихорадка" дорого обошлась стране - некоторые эксперты уверены, что именно в период тюльпанового безумия главный конкурент - Англия - сумела перехватить многие исконно голландские рынки за границей.
"Пузырь Южного моря"
Все началось с того, что в 1719 году некий англичанин по имени Джон Лоу открыл в Париже компанию "Compagnie d’Occident" - якобы для колонизации американского штата Миссисипи. Не стесняясь, он рассказывал байки о несметных богатствах, которые только и ждут колонистов, о "неисчерпаемых" приисках серебра в Перу и Мексике. Когда акции этой кампании выросли втрое, Джон Лоу незаметно исчез – вместе с кассой, разумеется.
Опыт мошенника показался вдруг крайне интересным герцогу Роберту Харли, основавшему "Компанию Южного Моря" — вернее, полное название его компании было таково: "Управляющий и компания торговцев Великобритании по южным морям и другим частям Америки с целью содействия рыболовству". По решению канцлера Казначейства туманного Альбиона Джона Айлэби, "Компании Южных морей" было передано монопольное право ведения торговли с английскими и испанскими колониями в Новом Свете. Взамен канцлер потребовал у герцога Роберта Харли маленькую услугу: он должен был выкупить государственный долг страны, который в XVIII веке превышал 10 годовых бюджетов государства.
Вскоре акции компании стали неудержимо расти – слово "монополия" действовало на акционеров лучше любой рекламы. Привлекали инвесторов и планы компании начать поставки в Новый Свет африканских рабов – именно работорговля приносила максимум прибыли.
В итоге "Компания Южных морей" за все годы работы так и не отправила к американским берегам ни одного торгового или рыболовецкого судна. Зато на фондовом рынке дела компании шли блестяще – акции компании росли как на дрожжах. Все только и говорили о миллионах совершенно послушных африканских рабов, которые вот-вот ступят на американский континент.
Летом 1720 года спекулятивная лихорадка охватила всю Англию. Произошло это после того, как 3 июня цена на акции компании упала с 700 до 650 фунтов, а через несколько часов выросла уже до 750 фунтов.
Все слои населения, от горожан до знати, бросились покупать акции компании. Среди них был и физик Исаак Ньютон и писатель Джонатан Свифт, автор "Путешествия Гулливера", которые впоследствии жаловались на то, что потеряли на акциях "Компании" довольно много денег.
В начале августа цена на акции достигла уже 1000 фунтов. Первый звоночек для инвесторов прозвенел тогда, когда на рынке появились новые акции – это основатели компании и ее совет директоров выбросили на рынок свои ценные бумаги, продавая по самым высоким ценам. Слухи просочились на биржу, и цены акций начали медленно и устойчиво падать.
Но было уже поздно – компания уже выкупила все долговые обязательства Британской короны и теперь могла спокойно объявить о своем банкротстве, что и произошло 24 сентября. После этого на Лондонской бирже началось безумие. Тысячи инвесторов были разорены, в том числе многие представители аристократии Англии, Франции, Шотландии и Ирландии.
Более того, как выяснилось, на Лондонской бирже оперировали 120 компаний, действовавших по схеме "Компании Южного Моря". Их крах вызвал цепную реакцию банкротств. В стране резко снизилась деловая активность и выросла безработица.
Парламент начал немедленное расследование, умолчав о том, что правительство фактически заключило с мошенниками сделку. В итоге министр финансов Джон Айлэби, а также некоторые члены правления компании были приговорены к тюремному заключению. Но Великобритания уже никому и ничего больше не была должна.
Схема Понци
В России был "МММ", благодаря которой миллионы доверчивых россиян могли почувствовать себя акционерами солидной компании и узнали выражение "финансовая пирамида". Но в США, где и придумали такую схему отъема денег у населения, ничего о пирамидах не слышали. Там в ходу другое выражение – "схема Понци". В честь ушлого иммигранта из Италии по имени Карло Пьетро Джованни Гильермо Тебальдо Понци.
В США Понци появился в 1903 году, и, как гласит легенда, тогда у него в кармане было всего 2,5 доллара.
Несколько лет Понци бедствовал, подрабатывая коммивояжером, пока в 1919 году он не взял в долг у знакомого мебельного торговца 200 долларов и не создал фирму Securities Exchange Company (SEC).
Идея бизнеса пришла на ум Карло Понци случайно. Он получил письмо, в нем находился почтовый купон, который, согласно Почтовому соглашению от 1906 года, можно было отправить владельцу какой-то там фирмы, размещавшей в таких письмах свою рекламу, или же обменять купон на почтовые марки. А марки – продать. Однако цена на марки была везде разной. Например, в Испании, откуда Карло Понци пришло письмо, купон продавался за один цент. А в США за этот же купон давали уже шесть марок, каждая из которых стоила по центу. То есть транспортировка купона из Евросоюза в США давала свыше 600% дохода! И Понци решил сыграть на разнице курсов почтовых марок.
Чтобы найти деньги на начало операций, Карло рассказал о своей задумке друзьям и родственникам, а те - своим друзьям и родственникам. Идея выглядела столь многообещающе, что вложиться в бизнес Понци захотели многие. В итоге в компанию буквально за пару дней люди принесли десятки тысяч долларов.
И тут Понци осенила новая идея: зачем вообще возиться с почтовыми купонами, если можно собирать деньги с народа, распуская слухи о том, какой ты удачливый предприниматель на рынке операций с почтовыми купонами.
И Понци решил рискнуть. Уже через неделю он стал выплачивать инвесторам первые дивиденды – из тех денег, что они сами ему принесли.
Простые американцы поверили в мечту о быстром обогащении и начали отдавать Понци все свои сбережения. Вскоре отделения компании SEC появились Нью-Йорке, Манчестере, Нью-Хэмпшире и многих других городах Новой Англии.
Весной 1920 года Карло Понци становится не только богатым, но и знаменитым человеком. О нем пишут крупнейшие американские газеты, в том числе The New York Times. В мае Карлито приобретает огромный особняк за 35 тысяч долларов. Казалось, все мечты итальянского иммигранта сбылись.
Но уже летом "схема Понци" начала рушиться, когда ФБР начало против подозрительного миллионера расследование и выяснило, что Понци не купил и не продал вообще ни одного почтового купона.
В итоге Понци был задержан, его фирму признали банкротом. Суд приговорил его к 5 годам заключения, но уже через 11 месяцев Понци вышел на свободу.
Но он не последовал мудрому совету о начале новой жизни. Он переехал во Флориду, где занялся земельными операциями и вскоре вновь был осужден. После отсидки Понци отправился домой в Италию, где он чуть было не обманул самого диктатора Бенито Муссолини. Но тот раскусил мошенника и отправил Понци в ссылку. Свою жизнь изобретатель "схемы Понци" закончил, как и большинство известных аферистов и мошенников, в нищете и забвении.
